10月光伏組件市場(chǎng)出口走跌 旺季不達(dá)預(yù)期

InfoLink海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，10月份中國(guó)共出口16.5GW的光伏組件，相較9月19.8GW減少16.7%，去年同比則增加39.8%。2023年1-10月累積出口達(dá)174.1GW，相比去年同期的133.3GW提升30.6%，已超越去年全年154.8GW的拉貨量。 

歐洲市場(chǎng)

10月中國(guó)出口6.2GW光伏組件至歐洲市場(chǎng)，相較9月的7.6GW下跌18%，與去年同比則下降10%。1-10月歐洲累積進(jìn)口91.6GW光伏組件，對(duì)比去年同期成長(zhǎng)22.6%。

歐洲進(jìn)口中國(guó)光伏組件自8月小幅回彈后逐月遞減，雖四季度屬傳統(tǒng)淡季，但主要仍受上半年大量拉貨所導(dǎo)致的庫(kù)存堆積問(wèn)題影響，影響下半年拉貨力道，預(yù)估今年下半年整體需求將明顯小于上半年。

11月中的歐洲組件現(xiàn)貨價(jià)格落在每瓦0.11-0.15歐元之間 ，幾乎持平10月組件價(jià)格，顯示價(jià)格跌勢(shì)趨緩、組件庫(kù)存問(wèn)題逐步緩解。由于現(xiàn)正值歐洲冬季前的施工期，使近期需求并未呈現(xiàn)雪崩式下滑，考慮到歐洲現(xiàn)在正處于技術(shù)選型的轉(zhuǎn)換階段，且廠家持續(xù)嘗試解決組件庫(kù)存問(wèn)題、部分持續(xù)轉(zhuǎn)口至他國(guó)消耗，分析樂(lè)觀情況下四季度有機(jī)會(huì)保持一定程度拉貨量能，但隨著歐洲即將進(jìn)入冬季假期，11及12月單月拉貨量將會(huì)開(kāi)始如同過(guò)往開(kāi)始收尾、出口量將正常下探。

亞太市場(chǎng)

10月亞太市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約5.9GW光伏組件，相較9月的7GW明顯減少，月環(huán)比下降16%左右。今年1-10月累計(jì)從中國(guó)進(jìn)口39.3GW光伏組件，對(duì)比去年同期成長(zhǎng)近43%，且已超越去年全年的31.5 GW拉貨量。

印度為本月拉貨唯一增長(zhǎng)的主要亞太國(guó)家，10月印度的中國(guó)光伏組件進(jìn)口量高達(dá)2.2 GW，不僅突破9月的2 GW、月環(huán)比小幅提升8.6%，且?guī)缀醭制浇衲晟习肽甑睦浛偤?。由于印度大?guī)模招標(biāo)案與地面型項(xiàng)目快速增加，導(dǎo)致近期對(duì)組件的需求顯著上揚(yáng)，加上ALMM清單的實(shí)施以及部分項(xiàng)目寬限期將至，分析印度開(kāi)發(fā)商計(jì)劃趁近期價(jià)格相對(duì)低點(diǎn)時(shí)大量收購(gòu)中國(guó)組件，以供明年案場(chǎng)使用，預(yù)計(jì)今年四季度至明年一季度將持續(xù)拉貨動(dòng)能，四季度整體拉貨有望超越三季度。

美洲市場(chǎng)

10月美洲市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口2.4GW中國(guó)光伏組件，相比9月的2.7GW拉貨量，月環(huán)比下降12%，去年同比則增加10%。1-10月累積進(jìn)口24.4GW中國(guó)光伏組件，相比去年同期增長(zhǎng)約13.5%。

10月環(huán)比小幅下降的主因來(lái)自巴西，巴西10月的中國(guó)光伏組件進(jìn)口貨量為1.8 GW，月環(huán)比微幅下降7.2%，但總量仍十分可觀，占整體美洲市場(chǎng)高達(dá)75%。即使新法規(guī)上路影響分布式需求，但組件價(jià)格下降仍為集中式項(xiàng)目帶來(lái)刺激，下半年拉貨力道再次提升，近期對(duì)于進(jìn)口組件取消關(guān)稅減免的議題也在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)引起關(guān)注，推測(cè)部分拉貨為廠家避免風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備性出貨。

中東與非洲

10月中東市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約1.5 GW的光伏組件，月環(huán)比下降20%，去年同比則增加200%。 1-10月累積進(jìn)口11.8 GW中國(guó)光伏組件，同比去年同期成長(zhǎng)約68.6%，已超越去年全年的8.4 GW拉貨量。

本月沙特仍是主要影響中東市場(chǎng)的國(guó)家，10月中國(guó)光伏組件出口至沙特約0.9 GW，占本月中東市場(chǎng)需求約62%，但相比9月的1.2 GW，月環(huán)比則減少25%。沙特今年陸續(xù)推動(dòng)多項(xiàng)大型集中式項(xiàng)目招標(biāo)案，促使今年累積進(jìn)口量已達(dá)6.1 GW，比起去年全年進(jìn)口量大幅成長(zhǎng)5倍左右，儼然成為今年成長(zhǎng)最為快速的光伏新興市場(chǎng)之一。此外，沙特電力采購(gòu)公司（SPPC）近期也啟動(dòng)3.7 GW裝機(jī)容量的招標(biāo)，樂(lè)觀預(yù)期沙特長(zhǎng)期的光伏需求與市場(chǎng)發(fā)展。

非洲市場(chǎng)在10月進(jìn)口約449 MW光伏組件，月環(huán)比下降約22.9%，同比顯著增加159%，1-10月累積從中國(guó)進(jìn)口約7 GW光伏組件，相比去年全年3.4 GW拉貨幾乎成長(zhǎng)1倍。本月量跌主因來(lái)自埃及，10月埃及的中國(guó)光伏組件進(jìn)口為120 MW，超越南非的97 MW，為10月非洲最大需求國(guó)。

然而，綜觀今年1-10月非洲累積進(jìn)口中國(guó)光伏組件，南非仍是非洲最大光伏市場(chǎng)，目前1-10月累積拉貨來(lái)到3.9 GW，超越去年全年拉貨的1.2 GW至少3倍之多，顯示南非政府今年上半年祭出的刺激性政策與改革措施有助拉抬短期需求，但下半年需求開(kāi)始呈現(xiàn)逐月遞減情形，反映南非基礎(chǔ)設(shè)施不足與綠能采購(gòu)進(jìn)程緩慢等問(wèn)題仍待被改善。

展望四季度，由于整體下半年整體市場(chǎng)熱度不如預(yù)期，多數(shù)國(guó)家拉貨逐漸收尾，加上歐洲市場(chǎng)仍有一定庫(kù)存且步入傳統(tǒng)淡季，預(yù)期四季度海外拉貨動(dòng)能將正常下跌，其中11、12單月拉貨應(yīng)僅能維持10月動(dòng)能或呈現(xiàn)微降，整體下半年的拉貨量難以比擬上半年水平。

觀望明年一季度，考慮光伏市場(chǎng)中國(guó)農(nóng)歷春節(jié)假期將至，對(duì)組件需求無(wú)法起到支撐作用，而歐洲、美國(guó)仍處傳統(tǒng)淡季，且仍有一定庫(kù)存無(wú)法完全消化，僅印度與日本受年節(jié)點(diǎn)影響有望維持一定程度拉貨?？紤]供應(yīng)面，美國(guó)和印度等地的本土產(chǎn)能可能于明年上旬開(kāi)始生產(chǎn)，預(yù)計(jì)明年一季度難重現(xiàn)今年一季度的拉貨大潮，整體而言對(duì)明年一季度需求持審慎悲觀態(tài)度。