一周40GW TOPCon產(chǎn)能！光伏電池巨頭還是“倒戈”了？

3月19日，愛(ài)旭股份發(fā)布公告稱，公司與安徽省滁州市全椒縣人民政府簽署《年產(chǎn)25GW高效光伏電池項(xiàng)目投資合作協(xié)議》以及補(bǔ)充協(xié)議，計(jì)劃投資建設(shè)第一期年產(chǎn)15GW高效晶硅太陽(yáng)能電池項(xiàng)目，一期項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)60億元。

根據(jù)公告顯示，滁州年產(chǎn)25GW高效光伏電池項(xiàng)目總投資100億元，主要分為兩期建設(shè)。一期為年產(chǎn)15GW TOPCon電池項(xiàng)目，二期為年產(chǎn)10GW高效晶硅太陽(yáng)能電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資40億元。本次實(shí)施的僅為一期項(xiàng)目，二期項(xiàng)目將結(jié)合一期項(xiàng)目實(shí)施 情況以及未來(lái)光伏市場(chǎng)需求情況另行協(xié)商。

值得注意的是，愛(ài)旭股份在公告中透露，一期項(xiàng)目計(jì)劃于2024年3月具備設(shè)備進(jìn)場(chǎng)條件，2024年前陸續(xù)投產(chǎn)。

截至發(fā)稿日，距離3月份僅剩12天，愛(ài)旭股份這“飛速”的項(xiàng)目進(jìn)度是要如何實(shí)現(xiàn)呢？

這或與同日另一則海源復(fù)材的公告有關(guān)。

3月19日，海源復(fù)材發(fā)布公告稱，公司經(jīng)與全椒縣人民政府友好協(xié)商后簽訂《解除協(xié)議書(shū)》，決定終止與其簽訂的15GW N型高效光伏電池及3GW高效光伏組件項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“滁州項(xiàng)目”）的投資合作協(xié)議。同時(shí)，將滁州賽維能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“滁州賽維”）100%股權(quán)以3800萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給愛(ài)旭股份。而滁州賽維正是負(fù)責(zé)滁州項(xiàng)目的實(shí)施主體。

數(shù)字新能源DataBM.com在整理資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，在海源復(fù)材2022年12月23日簽署滁州項(xiàng)目時(shí)透露過(guò)廠房及其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將由政府代建。這一點(diǎn)和愛(ài)旭股份此次項(xiàng)目也正好契合。

據(jù)上述資料推測(cè)，或許愛(ài)旭股份的25GW 高效光伏電池項(xiàng)目或是“接盤”了海源復(fù)材的滁州項(xiàng)目，現(xiàn)在就是萬(wàn)事俱備，只欠“進(jìn)場(chǎng)”了。

一周40GW！愛(ài)旭股份“倒戈”TOPCon？

近日以來(lái)，一向堅(jiān)持BC路線的愛(ài)旭股份突然開(kāi)啟了TOPCon產(chǎn)能的布局。

加上3月13日技改的浙江義烏25GW TOPCon電池產(chǎn)能，短短一周不到，愛(ài)旭股份已經(jīng)布局下40GW的TOPCon產(chǎn)能，且預(yù)計(jì)這些產(chǎn)能將全部在今年年底之前投產(chǎn)。而愛(ài)旭股份2023年ABC產(chǎn)能（25GW）和PERC產(chǎn)能(30GW）共計(jì)55GW。

足以見(jiàn)得，愛(ài)旭股份當(dāng)下正在努力追趕此前落下的TOPCon布局進(jìn)度。但入局光伏15年、此前堅(jiān)定押寶BC技術(shù)，一直未布局TOPCon產(chǎn)能的愛(ài)旭股份，為何突然“一反常態(tài)”呢？

從技術(shù)未來(lái)發(fā)展角度分析，是順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)的選擇。

2023年光伏電池技術(shù)開(kāi)啟了新一輪的迭代。P型技術(shù)進(jìn)入瓶頸期，步入淘汰賽程；N型技術(shù)加速崛起，搶占市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2024年P(guān)型市占率將直接跌至20%。但業(yè)內(nèi)人士稱，2024年P(guān)ERC電池技術(shù)產(chǎn)品的淘汰速度可能比市場(chǎng)預(yù)期還要快。

這就意味著，擁有PERC電池產(chǎn)能的光伏企業(yè)必須盡早完成產(chǎn)線結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。同時(shí)，愛(ài)旭股份相關(guān)人士也對(duì)媒體表示：“目前了解下來(lái)，整體市場(chǎng)供給釋放并沒(méi)有預(yù)期的那么快，特別是高效TOPCon電池片采購(gòu)需求預(yù)計(jì)在二季度回暖，因此公司需要立刻啟動(dòng)?！?/p>

而在N型技術(shù)中，各家對(duì)于TOPCon、BC、HJT三種技術(shù)路線又有不同的選擇。

但根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)顯示，2024年N型技術(shù)市占率將達(dá)到79%，其中TOPCon市占率將達(dá)到70%，BC市占率僅有5%；2025年-2026年TOPCon技術(shù)市占率將達(dá)到80%，而B(niǎo)C技術(shù)要到2027年市占率才能突破10%。

可見(jiàn)，TOPCon將是未來(lái)2-3年內(nèi)的主流技術(shù)。

從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度分析，是抵御光伏行業(yè)寒冬的需要。

受此前擴(kuò)產(chǎn)潮的影響，2023年光伏行業(yè)進(jìn)入了周期性產(chǎn)能過(guò)剩的階段，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷走低，各光伏企業(yè)盈利空間被不斷壓縮。

據(jù)愛(ài)旭股份2023年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2023年愛(ài)旭股份實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.35億元-7.75億元，同比減少66.71%-68.43%。據(jù)此推算，2023年第四季度愛(ài)旭股份凈利潤(rùn)甚至虧損11.13億元-11.53億元。

對(duì)于第四季度虧損的原因，愛(ài)旭股份表示是由于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)電池及組件產(chǎn)品價(jià)格下跌、計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)第四季度業(yè)績(jī)影響較大。

但同樣的行情下，反觀押注TOPCon技術(shù)的企業(yè)2023年業(yè)績(jī)卻整體穩(wěn)步上升。

晶科能源2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)74.86億元，同比增長(zhǎng)154.97%；天合光能2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)55.61億元，同比增長(zhǎng)51.12%；鈞達(dá)股份2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)5.59億元，同比增長(zhǎng)13.34%。

可見(jiàn)，TOPCon目前的盈利能力確實(shí)要遠(yuǎn)超BC。

綜上，雖然愛(ài)旭股份依然看好BC技術(shù)的未來(lái)發(fā)展前景，但要抵御當(dāng)下光伏寒冬，企業(yè)首先要足夠的存活資金，布局TOPCon是順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)的選擇，也是穿越行業(yè)周期的生存之道。