停產(chǎn)、降薪、裁員頻發(fā)，歐洲光儲(chǔ)需求逆勢(shì)爆發(fā)能否救場(chǎng)？

春節(jié)過(guò)后本應(yīng)是復(fù)工忙碌之時(shí)，但許多光伏人卻被迫按下了“休息鍵”。

近日，一張“經(jīng)濟(jì)性裁員通知書(shū)”的圖片在光伏業(yè)內(nèi)流傳。根據(jù)圖片信息顯示，江蘇常州一家光伏企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生重大困難進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性裁員（詳情請(qǐng)點(diǎn)擊：江蘇一光伏企業(yè)宣布裁員！）。

圖片中被解雇的員工在裁前 12 個(gè)月平均工資僅 2518.33 元/月，低于常州市 2026 年最低工資標(biāo)準(zhǔn) 2660元/月，由此引發(fā)廣泛討論。

對(duì)于上述現(xiàn)象市場(chǎng)上眾說(shuō)紛紜，但筆者認(rèn)為最為可靠的一種說(shuō)法是，該員工在被解雇之前應(yīng)處于“長(zhǎng)期放假”狀態(tài)。

在當(dāng)前光伏下行周期內(nèi)，降薪、停產(chǎn)、裁員、倒閉已屢見(jiàn)不鮮。

數(shù)字新能源DataBM.com了解到，一家光伏企業(yè)自 2024 年 7 月全面停產(chǎn)，陷入長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)困境。經(jīng)評(píng)估之后，該公司預(yù)計(jì)未來(lái)兩至三年內(nèi)幾乎無(wú)復(fù)工可能。最終該公司向員工傳達(dá)出協(xié)商解除勞動(dòng)合同的意向表達(dá)。

與此同時(shí)，河南一家光伏企業(yè)宣布停產(chǎn)放假，停產(chǎn)時(shí)間自 2026 年 2 月 11 日起，具體復(fù)工時(shí)間另行通知。放假期間企業(yè)將按照河南省最低工資標(biāo)準(zhǔn)2350元的 90% 進(jìn)行發(fā)放，個(gè)人繳納的社保部分由公司按規(guī)定代扣代繳。

此外，另一家江蘇光伏企業(yè)發(fā)布了“全員降薪”通知，自 3 月 1 日起，該公司高管及管理層降薪 30%，其余人員降薪 10%-20%。

前路多艱

一邊是眾多企業(yè)深陷降薪、裁員、停產(chǎn)的困境，行業(yè)步入深度震蕩的調(diào)整階段；然而與之形成鮮明對(duì)比的是光伏市場(chǎng)方面似乎有了一點(diǎn)“回暖”的跡象。

排產(chǎn)方面，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com此前調(diào)研了解到，3 月組件生產(chǎn)排產(chǎn)上調(diào)趨勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)排產(chǎn)保守預(yù)計(jì)將回升至 34-36GW。

從光伏組件價(jià)格上來(lái)看，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com調(diào)研顯示，當(dāng)前組件售價(jià)在 0.75 元/W以上；在集采方面，2 月 21 日至 3 月 6 日期間企業(yè)平均投標(biāo)單價(jià)為 0.852 元/W，較 2 月上旬與中旬增長(zhǎng)了 14.7%。

但事實(shí)上，上述現(xiàn)象并非是由需求導(dǎo)向所致，而是出口退稅政策與銀漿價(jià)格飆升的雙重作用結(jié)果。

如今已至3月初期，海外“囤貨潮”已逐步接近尾聲；銀漿價(jià)格則仍保持高位震蕩，再疊加中東地區(qū)沖突的出現(xiàn)，光伏行業(yè)接下來(lái)又會(huì)面臨怎樣的局面呢？

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，根據(jù)數(shù)字新能源DataBM.com梳理，2026年1-2月國(guó)內(nèi)光伏定標(biāo)量分別為 2.9GW 和 4.6GW，同比下降了64.63%、73.10%（注：2025年1月-2月國(guó)內(nèi)光伏定標(biāo)量為 8.2GW 和17.1GW）。

馬年復(fù)工后2周，各大企業(yè)發(fā)布的光伏組件集采招標(biāo)項(xiàng)目總量?jī)H0.05GW。

這也就意味著落到二季度的光伏裝機(jī)出貨需求也少得可憐。

此外，受電價(jià)及安裝成本影響，部分電站項(xiàng)目預(yù)算大幅上升，安裝市場(chǎng)觀望氛圍濃厚，裝機(jī)進(jìn)程目前仍然較為滯遲。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2026年我國(guó)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)為 180-240GW，同比2025年降幅約為 23.83%-42.87%。接下來(lái)，若無(wú)新增政策刺激，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)空間將明顯收窄，企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的邊際價(jià)值下降。

海外市場(chǎng)方面，今年1月我國(guó)財(cái)政部和稅務(wù)總局宣布，自 2026 年 4 月 1 日起，取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅。短期內(nèi)，海外客戶為規(guī)避 4 月之后成本上漲，選擇集中提前下單，出現(xiàn)新一波“囤貨潮”。

然而業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，海外這波“囤貨潮”雖在短期內(nèi)扭轉(zhuǎn)了光伏行業(yè)供需雙弱局面，但也存在透支二季度需求的風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)市場(chǎng)方面自不用多說(shuō)，受貿(mào)易壁壘、對(duì)等關(guān)稅、《大而美法案》等政策影響，中國(guó)光伏企業(yè)在美國(guó)早已是舉步維艱，選擇戰(zhàn)略性收縮策略。

新興市場(chǎng)方面此前也被給予厚望。彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，中東、北非及撒哈拉以南非洲地區(qū)光伏新增裝機(jī)將從2025年的27GW增長(zhǎng)至2026年的30GW。同時(shí)，印度和東南亞等亞太新興市場(chǎng)光伏需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。

Wood Mackenzie 在其多份市場(chǎng)展望報(bào)告中指出，未來(lái)十年太陽(yáng)能新增裝機(jī)將主要來(lái)自電力需求增長(zhǎng)迅速的新興經(jīng)濟(jì)體。

然而此次中東戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)給新興市場(chǎng)、尤其是中東北非市場(chǎng)的光伏短期發(fā)展帶來(lái)不確定性。

對(duì)此，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在接受媒體采訪時(shí)表示，短期沖突對(duì)光伏市場(chǎng)會(huì)帶來(lái)擾動(dòng)；但長(zhǎng)期看基本影響不大，發(fā)展光伏是中東多國(guó)在內(nèi)的剛需。若后續(xù)局勢(shì)趨穩(wěn)，光伏需求也可能進(jìn)一步提升。

此前被認(rèn)為將會(huì)出現(xiàn)疲軟的歐洲市場(chǎng)，在此次中東沖突后出現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。

由于受經(jīng)濟(jì)疲軟的影響，光伏補(bǔ)貼或有退坡、部分國(guó)家還出現(xiàn)消納問(wèn)題，國(guó)泰君安證券此前預(yù)計(jì)歐洲市場(chǎng)2026年光伏裝機(jī)增速將有所回落。

然而受本輪中東沖突升級(jí)影響，歐洲傳統(tǒng)能源天然氣、石油價(jià)格再度飆升。繼俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)之后，該地區(qū)又一次遭遇嚴(yán)峻的能源危機(jī)。

在此背景之下，歐洲光伏、儲(chǔ)能需求再次被點(diǎn)燃。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士消息，當(dāng)前歐洲光儲(chǔ)市場(chǎng)火爆，“報(bào)價(jià)都來(lái)報(bào)不過(guò)來(lái)了”。

有消息稱，歐洲經(jīng)銷商表示3月初歐洲光儲(chǔ)訂單量激增，部分型號(hào)的戶用儲(chǔ)能逆變器、光伏組件已出現(xiàn)缺貨，甚至出現(xiàn)“來(lái)不及報(bào)價(jià)、客戶直接全款鎖單”的情況。

但據(jù)部分廠商向數(shù)字新能源DataBM.com透露，雖然歐洲市場(chǎng)需求熱火朝天，但目前國(guó)內(nèi)廠商并未收到大量的新增訂單，主要系國(guó)內(nèi)廠家此前受出口退稅取消刺激，已在1-2月份提前完成了訂單的交付，當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商已有大量庫(kù)存囤積，需要時(shí)間去庫(kù)消化。國(guó)內(nèi)廠家要拿到新訂單，恐怕還要等待些時(shí)間。

后記

總體來(lái)看，地緣沖突帶來(lái)的傳統(tǒng)石化能源價(jià)格的飆升，短期內(nèi)刺激了全球新能源需求回升；而從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，綠色能源轉(zhuǎn)型仍是全球能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的確定性方向，市場(chǎng)需求潛力無(wú)限。

但值得注意的是，全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈本土化趨勢(shì)正在不斷強(qiáng)化，中國(guó)光伏企業(yè)在海外市場(chǎng)所面臨的政策與產(chǎn)業(yè)環(huán)境也愈發(fā)復(fù)雜。在新的競(jìng)爭(zhēng)格局下，如何實(shí)現(xiàn)更具深度與韌性的全球化布局，將成為中國(guó)光伏企業(yè)必須面對(duì)的重要課題。